Zápisník investičního kouče, Strana 2

Broker XTB od 2.12.2024 snižuje úrok z nezainvestovaných prostředků v CZK o 2 %.

Aktuálně pro nové klienty nabízí úrok 4,0 % (předchozí úrok byl 6,0 %) pro nezainvestované vklady v CZK po dobu prvních 90 dní od otevření účtu. Pozor, že snížení úrokových sazeb se týká také účtů, které byly uzavřeny teprve nedávno (např. před měsícem), neboť ze strany XTB může kdykoliv dojít ke změně úrokové sazby (nejedná se tak o podobu termínovaného vkladu, kde je na 90 dnů pevná úroková sazba). Standardně XTB vždy vyhlašuje úrokovou sazbu na dobu jednoho týdne.

Po uplynutí 90 dnů od otevření účtu je aktuálně úrok 1,0 % pro nezainvestované vklady v CZK (1,55 % pro EUR; 2,10 % pro USD). 

Nezapomeňte, že prostředky jsou chráněny garančním fondem pouze do výše 22 000 EUR (vklady v bankách jsou 100 % chráněny do výše 100 000 EUR, cca 2,5 mil. Kč).

Nejznámější kryptoměna Bitcoin dnes poprvé dosáhla hodnoty 100 000 $.

Za poslední měsíc vzrostla hodnota Bitcoinu o +46 %.

Za poslední rok pak vzrostla hodnota Bitcoinu o +126 %.

Nezapomeňte se však, že i přes závratné výnosy, jsou kryptoměny vysoce rizikové investice, které jsou vystaveny vysoké volatilitě s potencionálním vysokým rizikem ztráty. Pokud máte Bitcoin (nebo ostatní kryptoměny) zařazený ve svém portfoliu, měl by být pro stabilitu portfolia zastoupen ve výši maximálně jednotek procent.

Včera po uzavření trhů zveřejnila kvartální výsledky společnost NVIDIA a opět došlo k překonání očekávání téměř ve všech metrikách.

Očekávaný zisk na jednu akcii byl dle analytiků 0,74 USD, ve skutečnosti dosáhl zisk 0,81 USD (překonání o 8,93 %) - při porovnání s předchozími výsledky je nutné připomenout dříve provedený stock split v poměru 1:10. Tržby taktéž překonaly očekávání 35,08 mld. USD (odhad 33,25 mld. USD).

Po zveřejnění výsledků byly akcie jako na houpačce. Krátce po zveřejnění klesla cena v aftermarketu až o -5%, v průběhu dne pak akcie tuto ztrátu smazala a uzavřela v zelených číslech +0,53 %.

Dnes také došlo k propadu akcií společnosti Alphabet (Google) a to až o -4,73 %. Pokles je způsobem zprávami ohledně možného rozdělení společnosti Google na jednotlivá aktiva (především jde o vyčlenění prohlížeče Chrome). Informace o rozdělení však není konečná.

1.9.2024 došlo k novele zákona č. 257/2016 Sb. Zákon o spotřebitelském úvěru. Možná si říkáte, co tento zákon má společného s hypotékami? Ale právě tento zákon určuje pravidla a povinné náležitosti jednotlivých typů úvěrů, hypotéky nevyjímaje.

A právě dnešním dnem dochází ke změně pravidel při předčasném splacení úvěru. Cílem novely zákona je snížit tzv. hypotéční turismus, kdy klienti v průběhu fixace odchází za lepší úrokovou sazbou do konkurenční banky. Dosud původní banka mohla při předčasném splacení úvěru požadovat po klientovi náhradu tzv. účelně vynaložených nákladů. Co vše je obsahem účelně vynaložených nákladů, si však dosud každá banka vykládala trochu jinak. Největším rozdílem bylo resp. nebylo zahrnutí úrokového rozdílu. Jde v podstatě o ušlý zisk banky z peněz, které měla banka pro klienta rezervované po celou dobu trvání fixace. Nyní s předčasným splacením musí banka tyto peníze alokovat jinde s nižším úrokem a tedy i menším ziskem. Tato nejasnost tak znamenala, že zatímco u některé banky byly náklady na předčasné splácení v řádu vyšších stovek korun, u jiných bank to mohlo dělat až 50 000 Kč.

Nově zákon stanovuje maximální možnou výši účelně vynaložených nákladů, přičemž do účelně vynaložených nákladů se započítává i onen úrokový rozdíl. Výše nákladů, kterou banka po klientovi za předčasné splacení může požadovat nesmí přesáhnout 0,25 % z předčasně splacené části hypotéky za každý započatý rok zbývající do konce období, pro které je sjednána pevná zápůjční úroková sazba, nejvýše však 1 % z předčasně splacené části hypotéky.

Hypotéku je i nadále možno zcela nebo z části předčasně splatit zdarma např. v těchto případech:

• v rámci plnění z pojištění určeného k zajištění splacení hypotéky,
• hypotéka je úročena plovoucí úrokovou sazbou,
• do 3 měsíců poté, co banka sdělila novou výši úrokové sazby pro nové období fixace,
• na konci fixace (úrokového období),
• od uzavření hypotéky uplynulo nejméně 24 měsíců a hypotéku budete předčasně splácet z důvodu prodeje nemovitosti,
• od uzavření hypotéky uplynulo nejméně 24 měsíců a hypotéku budete předčasně splácet kvůli vypořádání společného jmění manželů (rozvod),
• v důsledku úmrtí, dlouhodobé nemoci nebo invalidity některého z dlužníků, nebo jeho manžela nebo partnera
• jednou ročně 25 % z celkové výše hypotéky, vždy k datu výročí podpisu úvěrové smlouvy

Některé banky i po 1.9.2024 umožňuji jakožto konkurenční výhodu např. splacení libovolné části hypotéky zdarma a kdykoliv.

Změna zákona platí pro všechny nově uzavřené smlouvy po 1.9.2024. Pozor, že u stávajících smluv začnou nová pravidla platit společně s první provedenou refixací.

Příklad č. 1:

Původní výše hypotéky 3 000 000 Kč s úrokovou sazbou 6 %. Zbývající výše hypotéky v době mimořádného splacení je 2 000 000 Kč (klient se rozhodne splatit celou zbývající jistinu), aktuální referenční úroková sazba vyhlášená ČNB je 4 %, zbývající doba fixace je 6 let.

Vzhledem k tomu, že 6 * 0,25 % je více než 1 %, uplatní se omezení maximální výše poplatku na 1 % ze splacené částky. V našem případě 2 000 000 * 0,01 = 20 000 Kč (bez tohoto omezení by poplatek na úrokovém rozdílu činil 6 * 40 000 Kč).

Příklad č. 2:

Původní výše hypotéky 5 000 000 Kč s úrokovou sazbou 6 %. Zbývající výše hypotéky v době mimořádného splacení je 4 000 000 Kč (klient se rozhodne splatit celou zbývající jistinu), aktuální referenční úroková sazba vyhlášená ČNB je 2 %, zbývající doba fixace je 3 let.

Vzhledem k tomu, že do konce fixace zbývající 3 roky, bude maximální poplatek za mimořádné splacení odpovídat 3 * 0,25 % = 0,75 % z předčasně splacené částky. V našem případě 4 000 000 * 0,0075 = 30 000 Kč (bez tohoto omezení by poplatek na úrokovém rozdílu činil dokonce 3 * 160 000 Kč).

Závěr:

Zvýšení poplatků za předčasné splacení by mohlo přinést alespoň jednu malou pozitivní zprávu. S úpravou pravidel by mohlo dojít ke snížení úrokových sazeb, neboť banky budou mít riziko za předčasné splacení částečně kompenzováno navýšením poplatku. Zda bude kompenzace pro banky dostatečná a sníží úrokové sazby ukážou příští dny a týdny. Průměrná nabídková sazba hypotečních úvěrů podle Swiss Life Hypoindexu k 5. srpnu 2024 byla 5,42 % p. a.

Předčasné refinancování může být i přes zvýšení poplatku výhodné. Samozřejmě vše záleží na aktuální parametrech stávající hypotéky a aktuálních úrokových sazbách. Do kalkulace je nutné také započítat nutné poplatky katastru nemovitostí za změnu zástav (2 x 2 000 Kč).

Dneska to bude asi trošku nuda, ale přesto se to bude spousty z vás týkat.

Řeč je o penzijním připojištění a doplňkovém penzijním připojištění, jednoduše o penzijku.

Od 1.7.2024 je nutné pro získání minimálního příspěvku od státu spořit měsíčně minimálně 500 Kč (do teď 300 Kč). Nově bude příspěvek od státu tvořit jednotně 20 % měsíčně spořené částky, kterou na penzijko zasíláte, a to až do maximálně výše 340 Kč (odpovídá měsíční spořené částce 1 700 Kč).

Od 1.7.2024 se také mění (navyšuje) částka, od které je možné následně provádět daňový odpočet. Pokud chcete i nadále využít výhody daňové odpočtu, je nutné navýšit měsíční úložku na 1 700 Kč. Na druhou stranu se navyšuje maximální výše odpočtu z daňového základu 24 000 Kč (reálná vratka na dani 3 600 Kč) Kč na 48 000 Kč (reálná vratka na dani 7 200 Kč).

Pro získání maximální příspěvku a daňového zvýhodnění by bylo nutné měsíčně zasílat 5 700 Kč. Pozor však, že s rostoucí částkou klesá také procentuální hodnota získaných příspěvků vůči částce, kterou na penzijko zasíláte.

Pozor, pro změnu výše měsíčního příspěvku je nutné penzijní společnost kontaktovat a změnu výše příspěvku jim nahlásit. U každého penzijní společnosti je způsob úpravy rozdílný, některé společnosti umožňují změnu online, u některých je nutné navštívit osobně pobočku. Vzhledem k tomu, že se jedná o změnu smlouvy, nelze jen upravit trvalý příkaz bez informování penzijní společnosti.

Začaly letní prázdniny, ale také je za námi polovina roku 2024, a tak se podíváme na vývoj hlavních indexových titulů a srovnáme jej s akciemi z „velkolepé sedmičky“ a mým akciovým portfoliem.

Index S&P 500 přidává od začátku roku krásných 14,5 % (za posledních 12 měsíců 24,7 %), což při průměrném historickém zhodnocení 10,5% za rok, je skvělý výkon.

Technologická index Nasdaq zvyšuje od začátku roku svoji hodnotu o 18,1 % (za posledních 12 měsíců 30,4 %), přičemž historický průměrný roční růst činí 13,7 %.

A jak si vede „velkolepá sedmička“?

Microsoft + 18,8 % (za posledních 12 měsíců + 33,0 %)

Apple + 9,4 % (za posledních 12 měsíců + 11,2 %)

NVIDIA + 149,4 % (za posledních 12 měsíců + 200,4 %)

Amazon + 27,1 % (za posledních 12 měsíců + 49,7 %)

Meta + 42,4 % (za posledních 12 měsíců + 76,7 %)

Alphabet (GOOGLE) + 30,4 % (za posledních 12 měsíců + 51,5 %)

Tesla - 20,36 % (za posledních 12 měsíců - 22,78 %)

Růst mého portfolia od začátku roku +39,3 % (růst za poslední 12 měsíců 62,8 %). Akcie Berkshire Hathaway od začátku roku posílily o 14,0 % (růst za posledních 12 měsíců 21,7 %). Rozdílné výsledky mezi mým portfoliem a společností světoznámého Warrena Buffeta jsou způsobeny především v odlišné koncentraci společnosti Apple, která od začátku roku vykazuje podprůměrný růst, a především zařazením resp. nezařazení společnosti NVIDIA do portfolia.

Pro akcie je to však teprve poločas, uvidíme kdo se na konci roku 2024 zařadí mezi vítěze a kdo mezi poražené.

V dnešním článku se podíváme, jak to vypadá s možností investovat do akcií a ETF přes AirBank. AirBank tuto funkci sliboval již poměrně dlouhou dobu a spuštění bylo několikrát odloženo. AirBank si zakládá na tom, aby byly produkty vždy jednoduché a snadno pochopitelné.

Jaké jsou tedy základní parametry:

Minimální investování částka: 1 000 Kč

Poplatek za nákup: 0,2 % z investované částky (min. 2 USD u akcií a 5 EUR u ETF).

Poplatky:

Poplatky pro různé investované částky v případě akcií:

 Při srovnání poplatků např. s FIO bankou vychází až do částky 100 000 Kč výhodněji nákup přes AirBank:

*do 100 ks akcií

AirBank provádí obchody prostřednictvím společnosti InteractiveBrokers. Pro zajímavost i přímé srovnání s tímto brokerem. Zde bude srovnání trochu složitější, protože InteractiveBrokers si účtuje poplatek za nákup dle počtu akcií (v nejběžnějším tarifu 0,0035 USD/akcii, přičemž minimální poplatek za obchod je 0,35 USD). Pojďme si to tedy vypočítat na případu koupě 1 ks akcie v hodnotě 400 USD (cca 10 000 Kč).

Nákup:

Nyní k samotnému nákupu. V současné době nabízí AirBank nákup pouze z omezeného seznamu akcií (cca 200 titulů a 8 ETF fondů – chybí např. ETF na S&P500). Nákup lze provést pouze přes mobilní aplikaci (přes internetové bankovnictví není nákup ani obsluha portfolia možná). Nákup probíhá poněkud nestandardně a to tak, že se klasicky neuvádí cena akcie, za kterou si přejete nakoupit nebo prodat, ale pouze se zadává částka, kterou chcete investovat. Aplikace následně sama přepočte investovanou částku na kusy. V případě, že je burza otevřena nákup proběhne za aktuální cenu (nákup tak připomíná market order). V případě, že je burza zavřena, nákup se provede, jakmile burza otevře.

Za koruny, dolary nebo eura?

AirBank umožňuje investovat přímo v korunách, s tím, že obchody probíhají samozřejmě buď v USD nebo EUR (dle titulu). Směna proběhne za středový kurz banky. Pokud chcete měnovou konverzací tratit méně, je vhodnější si založit dolarový nebo eurový účet, který AirBank nabízí a investovat prostřednictví něj. Měnovou konverzaci pak provést mimo banku např. na platformě RoklenFX (směna od ekvivalentu 1000 EUR výše).

Dividendy:

V průběhu aktivace funkce investování do akcií se podepisuje W8-BEN formulář zamezující dvojímu zdanění (sympatické je, že se sám předvyplní). Dividendy se následně připisují na účet, ze kterého byla investice provedena. V případě, že se jedná o korunový účet dojde opět k převodu měny z USD na CZK.

Závěr:

AirBank stále drží filosofii svých produktů a investování je zde opravdu jednoduché. Za uživatelské prostředí v češtině, měnovou konverzi a bezstarostnost si však nechává zaplatit.

Pro začínající investory může být AirBank vstupní branou do světa investic, kdy investování je na pár kliknutí opravdu jednoduché. Uživatel nemusí zprvu řešit žádnou měnovou konverzaci, nebo zakládání samostatného účtu. Pozor však, že při avizované minimální investované částce je poplatek za nákup 5 %, a tak nákup dává smysl spíše až od částky 5 000 Kč (poplatek 1 %).

Z důvodu výše poplatků, nutnosti investovat pouze přes mobilní aplikaci a chybějícím inteligentním pokynům není pro zkušenější investory nabídka AirBank v současné podobě zajímavá. Pokud zkušenému investorovi nedělá problém angličtina a skousne méně uživatelsky přívětivé prostředí, je InteractiveBrokers aktuálně lepší volbou. Uvidíme, jakým způsobem bude AirBank dále svůj investiční nástroj rozvíjet.

Středeční kvartální výsledky NVIDIA opět překonaly všechna očekávání.

Očekávaný zisk na jednu akcii byl dle analytiků 5,59 USD, ve skutečnosti dosáhl zisk 6,12 USD (překonání o 9,54 %). Tržby taktéž překonaly očekávání 26,04 mld. USD (odhad 24,65 mld. USD).

Po zveřejnění výsledků akcie posilují o 8 %.

Další důležitou informací bylo oznámení stock splitu (dělení akcie) v poměru 1:10. Každý investor, tak za každou svojí jednu akcii dostane akcií deset. Ve stejném poměru také poklesne cena jedné akcie. Snížení ceny akcie tak může pomoci ke koupi drobným investorům, kteří nevyužívají brokera umožňující nákup frakčních akcií. Snížením ceny se zároveň cena opticky sníží a laické veřejnosti nemusí akcie připadat tak drahá v porovnání s ostatními technologickými společnostmi. Je však nutno dodat, že se jedná pouze o optickou úpravou a cena akcie jako taková sama o sobě neposkytuje žádnou informaci o hodnotě a kvalitě společnosti.

NVIDIA také zvyšuje výplatu dividendy, a to rovnou 10násobně. Z 0,04 USD na akci na 0,40 USD na akcii. Oproti hodnotě akcie se však stále jedná o zcela minimálně hodnotu (0,04 %).

InteractiveBrokers má konečně český sběrný účet.